票據貼現,破解中小企業貼現難需多管齊下

來源: 貼現     發佈時間: 2009/7/3 下午 01:55:56   返回  打印
一場罕見的金融危機讓原本就“難解”的中小企業貼現難題更加突出。其實早在危機的不利影響傳導至我國之前,中小企業就提前感受到寒冷。
一場罕見的金融危機讓原本就“難解”的中小企業貼現難題更加突出。其實早在危機的不利影響傳導至我國之前,中小企業就提前感受到寒冷。當時,我市一家中小企業負責人介紹說,就在頭天晚上他接到一家銀行的電話,說原本定於近期發放的貸款不予放款了,理由是一兩家中小企業的貸款沒有在規定的期限內還款,所以對於此類企業的貸款就比較慎重。對於這樣的“連帶責任”雖感無奈,但他明白,這就是當前中小企業面臨的貼現形勢。

困境:

貢獻大貼現成本卻高

中小企業不僅貼現難,而且貼現成本高。除去基本利率,加上中小企業的上浮利率、擔保費用、資產評估費用、財務顧問費用,中小企業的貼現成本高達11%,比大企業高3-4個百分點。

與之形成鮮明對比的是中小企業較高的貢獻率。有資料顯示,全市GDP的40%、稅收的50%、技術創新的60%、出口的70%、安置職工的 80%、企業總數的90%來自中小企業。市經委有關人士介紹,今年一季度,全市規模以上中小企業增加值、主營業務收入、利稅、利潤四項主要指標增幅高於全市10個百分點。全市非公有製規模以上企業1665戶,其增加值、主營業務收入、利稅、利潤四項主要指標增幅也高於全市10個百分點。這表明,在金融危機對實體經濟造成的衝擊波中,相對於大企業而言,中小企業和非公有製經濟保持了較為健康平穩的發展態勢。

癥結:

自身及外部多重原因制約

中小企業貼現難的癥結在哪裡?無論從其自身還是外部環境來看,都存在不少問題。

首先,中小企業貼現渠道單一。中小企業80%以上的資金來自於銀行,10%來自於民間借貸,而上市貼現、股權貼現、債權貼現、風險投資貼現等形式在中小企業尚處於起步階段。

其次,從中小企業自身情況看,此類企業很多沒有有效抵押資產,約有50%左右的中小企業其土地和廠房是租賃的,可抵押的有效資產不夠或手續不全。此外,部分中小企業管理不規範尤其是財務制度不健全,以及個別中小企業信用意識差等狀況影響到銀行、擔保機構等對此類企業的態度,導致慎貸惜貸。而相對於大企業來說,中小企業產品技術水平較低,還款能力不強也是他們貼現難的原因之一。

從銀行角度來說,一方面因為中小企業貸款風險高、成本高,銀行不願放貸,一方面金融產品創新不足,現有的100多種金融產品中,對於中小企業來說 “好使”的只有40多種,但很多產品仍解決不了中小企業貸款門檻高的問題。同時,目前貸款手續繁瑣,層層上報、審批的環節多,時間長,不適應中小企業貼現 “短、頻、快”的特點。

擔保與反擔保機制沒有有效建立起來也是中小企業貼現難的原因之一。鑑於為中小企業貼現擔保存在較高的風險,目前全市100多家擔保機構中,只有不超過20家為中小企業擔保。對於擔保機構來說,如果擔保業務過程中產生的風險代償損失超過一定比例,銀行一旦放棄合作,其生存就是很大的問題。而擔保企業自身實力較弱,擔保能力不足也是一大製約因素。

良方:

深化政策支持、建立擔保機制

改善中小企業的貼現環境,逐步解決中小企業貼現難題,是否有良方?

有關人士建議,建立政府支持中小企業的財政扶持機制。去年,我市出台了《濟南市人民政府關於促進中小企業又好又快發展的意見》,提出用好工業發展引導資金,將市工業發展引導資金的主要部分用於成長性中小企業技改和研發項目的銀行貸款貼息、信貸和擔保機構的獎勵、中小企業公共服務體系建設等。這一意見出台之後,全市中小企業的貼現環境有所改善。有關人士建議,要解決更多更深層次的中小企業貼現問題,還應考慮建立中小企業專項資金。而有些地方為應對肆虐全球的經濟危機而臨時設立的中小企業“過橋資金”,即政府財政給予過渡性扶持幫助,對於破解我市中小企業貼現難題也有啟發借鑒意義。

發揮現有擔保機構的作用,逐步建立再擔保機制。中小企業信用擔保行業是新興行業,具有高風險性的特徵,再擔保作為信用擔保體系的一種風險分散方式,可以有效激發擔保機構的積極性。因此,市經委有關人士呼籲,盡快建立起信用擔保機構的風險代償機制,同時合理劃分擔保機構和銀行的風險比例,加快建立再擔保機構,可以通過政府全額投資、政府出部分資金引導社會投資興建兩種方式加快再擔保機構的建設。

此外,有關人士還建議,推進中小企業信用體系建設,定期對中小企業開展信用等級評定,並向社會公開信用評級信息,促進中小企業增強信用意識;中小企業也應積極拓展貼現渠道,利用新三板、創業板等一切可以利用的渠道爭取資金,對於上下游產業完善的中小企業,可以嘗試發行中小企業集合債券,以“統一冠名、分別負債、統一擔保、集合發行”的形式貼現。
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